زيادة عوائد الاستثمار من خلال استثمار الشركات المنفصلة

الاستثمار في الشركات المنفصلة هو استراتيجية استثمار فريدة تتضمن شراء أسهم شركة جديدة تم فصلها عن المنظمة الأم. تحدث هذه العملية، المعروفة باسم الانفصال، عادةً عندما تقرر الشركة الأم التخلص من جزء من أعمالها، مما يسمح للكيان الجديد بالعمل بشكل مستقل. غالبًا ما يرى المستثمرون الانفصالات كفرصة للاستفادة من النمو المحتمل، حيث قد تكون هذه الشركات الجديدة مُقَيمة بأقل من قيمتها من قبل السوق في وقت إنشائها.

عادةً ما يتم تنفيذ عمليات الانفصال لتعزيز قيمة المساهمين، وتبسيط العمليات، والسماح بتركيز أفضل على القطاعات الأساسية للأعمال. عندما تقوم شركة بفصل قسم، يمكن أن تخلق منظمة أكثر مرونة وكفاءة تكون في وضع أفضل لتحقيق النجاح في سوقها المحدد.

تستفيد الشركة الجديدة غالبًا من كونها خالية من قيود الهيكلية القديمة للشركة الأم، مما يمكن أن يؤدي إلى تحسين الأداء والربحية.

هناك عدة أنواع من الشركات المنبثقة التي يجب أن يكون المستثمرون على دراية بها:

• تجزئة الأسهم: يحدث ذلك عندما تقوم الشركة الأم ببيع جزء من أسهم الشركة التابعة للجمهور مع الاحتفاظ بحصة مسيطرة.

• الانفصالات الكاملة: في هذه الحالة، تقوم الشركة الأم بالتخلص بالكامل من الشركة التابعة، وتوزيع أسهم الشركة الجديدة على المساهمين الحاليين.

• فصل الأصول: هنا، تقوم الشركة بفصل أصل معين أو خط عمل، مما يؤدي إلى إنشاء كيان جديد يركز فقط على هذا الأصل.

مؤخراً، ظهرت عدة اتجاهات في مجال استثمار الشركات المنفصلة:

• زيادة النشاط: المزيد من الشركات تختار الانفصالات كاستراتيجية لتحرير قيمة المساهمين، لا سيما في قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية.

• التركيز على الأسواق المتخصصة: تركز الشركات المنبثقة بشكل متزايد على الأسواق المتخصصة، مما يسمح بإدارة متخصصة وكفاءات تشغيلية.

• وعي المستثمر: أصبح المستثمرون أكثر دراية بفوائد الاستثمار في الشركات المنفصلة، مما أدى إلى زيادة الاهتمام والطلب.

عند النظر في استثمارات الانفصال، هناك عدة استراتيجيات يمكن أن تعزز النجاح:

• بحث متعمق: إجراء بحث شامل حول دوافع الشركة الأم للانفصال والفرص المحتملة للنمو للكيان الجديد.

• ابحث عن التقييم المنخفض: قم بتقييم ما إذا كان السوق قد قيم الشركة الجديدة بأقل من قيمتها. غالبًا ما يتم تسعير الشركات المنفصلة في البداية بأقل من قيمتها الجوهرية.

• مراقبة تغييرات الإدارة: انتبه لفريق الإدارة للكيان الجديد. يمكن أن يؤثر فريق قوي بشكل كبير على نجاح الانفصال.

• تقييم الصحة المالية: تحليل البيانات المالية لكل من الشركة الأم والشركة المنفصلة لفهم صحتهما المحتملة ونموهما.

لقد أظهرت عدة شركات تابعة بارزة إمكانيات لتحقيق عوائد مرتفعة:

• باي بال وإيباي: أدى انفصال باي بال عن إيباي في عام 2015 إلى ازدهار باي بال بشكل مستقل، مما أدى إلى زيادة كبيرة في سعر السهم.

• فيليبس 66 من كونوكو فيليبس: أنشأ هذا الانفصال شركة مخصصة للتكرير والتسويق، والتي حققت أداءً استثنائيًا في السوق منذ تأسيسها.

• أبفي من مختبرات أبوت: تركيز أبفي على الأدوية بعد الانفصال أدى إلى نمو قوي وزيادة في قيمة المساهمين.

يمكن أن يكون الاستثمار في الشركات المنبثقة استراتيجية مثيرة وربما مربحة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية. من خلال فهم تعقيدات الشركات المنبثقة، بما في ذلك أنواعها، والاتجاهات، والاستراتيجيات، يمكنك فتح فرص استثمارية جديدة. مع استمرار تطور السوق، سيكون من الضروري البقاء على اطلاع حول نشاط الشركات المنبثقة لتعظيم العوائد.