المتوسطات المتحركة في التحليل المالي

المتوسطات المتحركة هي أدوات أساسية تستخدم في التحليل المالي لتوضيح بيانات الأسعار على مدى فترة زمنية محددة. من خلال حساب متوسط سعر أحد الأصول، توفر المتوسطات المتحركة رؤى حول اتجاهات الأسعار، مما يجعلها جزءًا أساسيًا من التحليل الفني للمتداولين والمستثمرين على حد سواء.

يمكن تصنيف المتوسطات المتحركة إلى عدة أنواع، ولكل منها طريقة حساب وتطبيق فريدة:

• المتوسط المتحرك البسيط (SMA): هذا هو النوع الأكثر بساطة، ويتم حسابه عن طريق إضافة أسعار الإغلاق خلال فترة زمنية محددة ثم قسمة هذا المجموع على عدد الفترات. على سبيل المثال، يأخذ المتوسط المتحرك البسيط لعشرة أيام متوسط أسعار الإغلاق خلال الأيام العشرة الماضية.

• المتوسط المتحرك الأسي (EMA): على عكس المتوسط المتحرك البسيط، يعطي المتوسط المتحرك الأسي وزنًا أكبر للأسعار الأخيرة، مما يجعله أكثر استجابة للمعلومات الجديدة. هذه الخاصية تجعل المتوسط المتحرك الأسي مفيدًا بشكل خاص في الأسواق سريعة الحركة.

• المتوسط المتحرك المرجح (WMA): على غرار المتوسط المتحرك الأسي (EMA)، يعين المتوسط المتحرك المرجح (WMA) أوزانًا مختلفة لأسعار مختلفة، مع التركيز على البيانات الأحدث. ومع ذلك، يستخدم المتوسط المتحرك المرجح (WMA) نظام ترجيح خطي، والذي قد يكون أقل استجابة من المتوسط المتحرك الأسي (EMA).

تتكون المتوسطات المتحركة من عدة مكونات أساسية تساهم في وظيفتها في التحليل المالي:

• الفترة الزمنية: يلعب الإطار الزمني المختار دورًا حاسمًا في فعالية المتوسطات المتحركة. تتفاعل الأطر الزمنية الأقصر (مثل 5 أو 10 أيام) بشكل أسرع مع تغيرات الأسعار، بينما توفر الأطر الزمنية الأطول (مثل 50 أو 200 يوم) رؤية أوسع لاتجاه السوق.

• بيانات الأسعار: يمكن لنوع بيانات الأسعار المستخدمة (سعر الإغلاق، سعر الافتتاح، أعلى أو أدنى سعر) أن يؤثر على حساسية المتوسط المتحرك وأهميته للتحليل.

• تحديد الاتجاه: تساعد المتوسطات المتحركة في تحديد اتجاهات السوق. عندما يكون السعر أعلى من المتوسط المتحرك، فقد يشير ذلك إلى اتجاه تصاعدي، بينما قد يشير السعر أقل من المتوسط المتحرك إلى اتجاه هبوطي.

غالبًا ما يستخدم التجار والمستثمرون المتوسطات المتحركة في استراتيجيات مختلفة:

• التقاطعات: إحدى الطرق الشائعة هي البحث عن التقاطع بين المتوسطات المتحركة المختلفة. على سبيل المثال، تتضمن إحدى الاستراتيجيات الشائعة المتوسطات المتحركة لمدة 50 يومًا و200 يومًا. عندما يتقاطع المتوسط المتحرك الأقصر لمدة 50 يومًا فوق المتوسط المتحرك الأطول لمدة 200 يوم، فقد يشير ذلك إلى فرصة شراء محتملة (تقاطع صعودي). وعلى العكس من ذلك، قد يشير التقاطع الهبوطي إلى فرصة بيع (تقاطع هبوطي).

• مستويات الدعم والمقاومة: يمكن للمتوسطات المتحركة أن تعمل كمستويات دعم ومقاومة ديناميكية. يبحث المتداولون غالبًا عن تفاعلات الأسعار مع المتوسطات المتحركة للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.

• متابعة الاتجاه: يستخدم العديد من المتداولين المتوسطات المتحركة كجزء من استراتيجية متابعة الاتجاه، ويدخلون المراكز عندما يتجه السعر إلى أعلى أو أسفل متوسط متحرك معين.

تساعد المتوسطات المتحركة في تحديد الاتجاهات من خلال تنعيم بيانات الأسعار على مدى فترة زمنية محددة، مما يجعل من السهل تحديد الاتجاه العام وتقليل الضوضاء الناجمة عن التقلبات قصيرة الأجل. وإليك الطريقة:

1. أعلى أو أقل من المتوسط: عندما يكون سعر أحد الأصول أعلى من متوسطه المتحرك باستمرار، فهذا يشير إلى اتجاه تصاعدي (صاعد). وإذا ظل السعر أقل من المتوسط المتحرك، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي (هابط).

2. إشارات التقاطع: عندما يتقاطع متوسط متحرك قصير الأجل مع متوسط أطول أجلاً (تقاطع صعودي)، فهذا يشير إلى اتجاه صعودي محتمل. وعلى العكس من ذلك، عندما يتقاطع متوسط الأجل الأقصر إلى الأسفل، فقد يشير ذلك إلى اتجاه هبوطي.

وهذا يجعل المتوسطات المتحركة ضرورية لاستراتيجيات متابعة الاتجاه، حيث تساعد المتداولين على تحديد نقاط البيع والشراء المثلى استنادًا إلى تحركات السوق.

في الآونة الأخيرة، كان هناك اهتمام متزايد باستخدام المتوسطات المتحركة التكيفية التي تغير معاييرها بناءً على تقلبات السوق. ويهدف هذا النهج إلى توفير إشارات أكثر دقة من خلال التكيف مع ظروف السوق المتغيرة. بالإضافة إلى ذلك، تدمج أنظمة التداول الخوارزمية بشكل متزايد المتوسطات المتحركة في عمليات اتخاذ القرار الخاصة بها، مستفيدة من قدراتها التنبؤية جنبًا إلى جنب مع المؤشرات الفنية الأخرى.

تظل المتوسطات المتحركة مكونًا حيويًا في مجموعة أدوات المتداولين والمستثمرين، حيث تعمل كعنصر أساسي للتحليل الفني. إن فهم أنواعها ومكوناتها واستراتيجياتها يمكن أن يعزز بشكل كبير من نهجك الاستثماري. سواء كنت مبتدئًا أو متداولًا متمرسًا، فإن إتقان المتوسطات المتحركة يمكن أن يوفر لك فهمًا أكثر دقة لديناميكيات السوق ويحسن قدرتك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.