الأوراق المالية المحمية من التضخم احمِ استثماراتك من التضخم

تعتبر الأوراق المالية المحمية من التضخم (IPS) أدوات مالية مصممة خصيصًا لحماية المستثمرين من آثار التضخم المتآكلة. تقوم هذه الأوراق بتعديل قيمتها الأساسية بناءً على التغيرات في التضخم، مما يضمن أن تظل القوة الشرائية للاستثمار سليمة مع مرور الوقت. النوع الأكثر شيوعًا من IPS هو الأوراق المالية المحمية من التضخم من الخزانة (TIPS) التي تصدرها وزارة الخزانة الأمريكية.

تعمل IPS عادةً عن طريق تعديل المبلغ الرئيسي الخاص بها بناءً على مؤشر أسعار المستهلك (CPI). إليك كيف يعمل ذلك بشكل عام:

• تعديل القيمة الاسمية: تزداد القيمة الاسمية للأمان مع التضخم وتقل مع الانكماش. عندما يستحق الأمان، يتلقى المستثمرون إما القيمة الاسمية المعدلة للتضخم أو القيمة الاسمية الأصلية، أيهما أكبر.

• مدفوعات الفائدة: تُدفع مدفوعات الفائدة أو مدفوعات القسيمة على المبلغ الأساسي المعدل وفقًا للتضخم. وهذا يعني أنه مع ارتفاع التضخم، يرتفع أيضًا مقدار الفائدة التي يتلقاها المستثمر.

هناك أنواع مختلفة من الأوراق المالية المحمية من التضخم، وأبرزها:

• سندات الخزانة المحمية من التضخم (TIPS): تصدر هذه السندات من قبل الحكومة الأمريكية وهي الشكل الأكثر اعترافًا به من IPS. تقدم معدل فائدة ثابت ويتم تعديل المبلغ الأساسي بناءً على التضخم.

• سندات I: تقدمها وزارة الخزانة الأمريكية، توفر هذه السندات مزيجًا من معدل ثابت ومعدل تضخم، يتم تعديله كل ستة أشهر.

• السندات المرتبطة بالتضخم: تصدر العديد من الشركات والبلديات أيضًا سندات مرتبطة بالتضخم، مما يوفر ميزات حماية مشابهة لسندات TIPS.

يستثمر المستثمرون بشكل متزايد في الأوراق المالية المحمية من التضخم كوسيلة للتحوط ضد التضخم، خاصة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي. إليك بعض الاتجاهات الناشئة:

• زيادة الطلب: مع ارتفاع معدلات التضخم، زاد الطلب على IPS، مما أدى إلى المزيد من العروض في السوق.

• التوسع العالمي: بدأت دول أخرى في إصدار أشكالها الخاصة من الأوراق المالية المحمية من التضخم، مما diversifying الخيارات للمستثمرين الدوليين.

• التكامل مع ESG: يتم هيكلة بعض أنظمة الاستثمار الشخصي الجديدة لتتوافق مع معايير البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG)، مما يجذب المستثمرين الواعين اجتماعياً.

عند النظر في IPS، إليك بعض الاستراتيجيات:

• تنويع: يمكن أن يساعد دمج IPS في محفظة متنوعة على تقليل المخاطر المرتبطة بالتضخم مع توفير عوائد مستقرة.

• التدرج: يمكن للمستثمرين استخدام استراتيجية التدرج مع IPS لإدارة مخاطر سعر الفائدة والحفاظ على السيولة.

• الاحتفاظ على المدى الطويل: نظرًا لطبيعتها الوقائية، يمكن أن يكون الاحتفاظ بـ IPS على المدى الطويل مفيدًا في بيئة تضخم متزايد.

• نصائح: هذه هي الأوراق المالية المحمية من التضخم الأكثر شيوعًا وتداولًا في سوق الولايات المتحدة. يمكن شراؤها مباشرة من الحكومة أو من خلال صناديق الاستثمار المشترك.

• سندات I: هذه السندات جذابة بشكل خاص للمستثمرين الأفراد الذين يبحثون عن استثمار منخفض المخاطر يحمي من التضخم.

تقدم الأوراق المالية المحمية من التضخم وسيلة فريدة لحماية الاستثمارات من التضخم، مما يجعلها مكونًا أساسيًا في استراتيجية استثمار متكاملة. مع استمرار كون التضخم مصدر قلق للعديد من المستثمرين، يمكن أن يساعد فهم واستخدام هذه الأدوات في ضمان بقاء قوتك الشرائية سليمة مع مرور الوقت.