عائد الأرباح التعريف، الصيغة واستخدام الاستثمار

عائد الأرباح هو مقياس مالي يمثل الأرباح الناتجة عن استثمار ما بالنسبة لسعره. ويعتبر أداة أساسية للمستثمرين لتقييم ربحية استثماراتهم، لا سيما في سوق الأسهم. يمكنك حساب عائد الأرباح باستخدام الصيغة:

تُعبر هذه المقياس غالبًا كنسبة مئوية، مما يسهل على المستثمرين مقارنة الأسهم المختلفة أو فرص الاستثمار.

فهم مكونات عائد الأرباح أمر حاسم لتفسير المقياس بدقة. إليك العناصر الرئيسية:

• الأرباح لكل سهم (EPS): هذه هي الجزء من أرباح الشركة المخصص لكل سهم عادي قائم. إنها مقياس مباشر لربحية الشركة.

• سعر السوق للسهم: يشير هذا إلى السعر الحالي الذي يتم تداول سهم الشركة به في السوق. يتقلب بناءً على عوامل العرض والطلب، ومشاعر المستثمرين، وظروف السوق العامة.

يمكن تصنيف عائد الأرباح إلى نوعين رئيسيين:

• عائد الأرباح المتأخرة: هذا النوع يستخدم أرباح السنة السابقة لحساب عائد الأرباح. إنه يوفر منظورًا تاريخيًا عن أداء أرباح الشركة.

• عائد الأرباح المستقبلي: هذا النوع يستخدم الأرباح المتوقعة للسنة القادمة. يساعد المستثمرين على تقييم الربحية المستقبلية والنمو المحتمل.

لتوضيح كيفية عمل عائد الأرباح، دعنا نأخذ بعض الأمثلة:

إذا كانت الشركة لديها ربحية السهم (EPS) تبلغ 5 دولارات وسعرها في السوق هو 100 دولار، فسيتم حساب عائد الأرباح على النحو التالي:

على العكس، إذا كانت شركة مختلفة لديها ربحية السهم (EPS) تبلغ 3 دولارات وسعرها في السوق هو 30 دولارًا، فإن عائد الأرباح سيكون:

تسلط هذه الأمثلة الضوء على كيفية عرض شركات مختلفة لعوائد أرباح متفاوتة، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.

يمكن للمستثمرين الاستفادة من عائد الأرباح بعدة طرق:

• المقارنة مع عوائد السندات: من خلال مقارنة عائد الأرباح لسهم ما بعائد السندات الحكومية، يمكن للمستثمرين تقييم ما إذا كان السهم يقدم عائدًا أفضل بالنسبة للمخاطر.

• تقييم القيمة: قد تشير عائدات الأرباح الأعلى إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته مقارنة بنظرائه، مما يجعله خيار استثماري جذاب.

• تصفية الاستثمار: يمكن للمستثمرين استخدام عائد الأرباح كأداة تصفية لتصفية الأسهم التي تلبي معايير العائد المحددة، مما يساعدهم على التركيز على الاستثمارات المحتملة المربحة.

عائد الأرباح هو مقياس مالي حيوي يوفر رؤى حول ربحية الشركة بالنسبة لسعرها في السوق. من خلال فهم مكوناته وأنواعه وتطبيقاته العملية، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر اطلاعًا في استراتيجيات استثماراتهم. مع تطور ظروف السوق، يمكن أن يساعد البقاء على اطلاع على الاتجاهات المتعلقة بعائد الأرباح في تحسين أداء الاستثمار والمساعدة في تحديد الفرص في المشهد المالي المتغير باستمرار.