فهم الشراء والاحتفاظ الاستراتيجية والاتجاهات والأمثلة

الشراء والاحتفاظ هي فلسفة استثمارية تتضمن شراء الأوراق المالية والاحتفاظ بها لفترة طويلة، بغض النظر عن ظروف السوق. وتستند هذه الفلسفة إلى الاعتقاد بأنه على الرغم من التقلبات قصيرة الأجل، فإن السوق سوف تنمو في الأمد البعيد، مما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من ارتفاع الأسعار والأرباح.

• أفق الاستثمار: تتطلب استراتيجية الشراء والاحتفاظ أفقًا استثماريًا طويل الأجل، غالبًا ما يمتد لعدة سنوات أو حتى عقود من الزمن. يخفف هذا النهج من تأثير تقلبات السوق قصيرة الأجل.

• التنويع: يعد تنويع المحفظة الاستثمارية أمرًا ضروريًا للحد من المخاطر. غالبًا ما يختار المستثمرون فئات أصول مختلفة، مثل الأسهم والسندات والعقارات، لتثبيت العائدات.

• أساس التكلفة: السعر الأولي الذي يتم به الاستثمار ويلعب دورًا حاسمًا في تحديد الربح أو الخسارة عند بيع الأمن في النهاية.

• الاستثمار في الأسهم الفردية: شراء أسهم شركات فردية ذات أساسيات قوية والاحتفاظ بها على المدى الطويل. ويهدف المستثمرون إلى زيادة رأس المال والحصول على أرباح.

• الاستثمار في صناديق المؤشرات: الاستثمار في صناديق المؤشرات أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) التي تتبع مؤشرات السوق. وهو نهج استثماري سلبي يستفيد من متوسط عائدات السوق.

• الاستثمار العقاري: شراء العقارات لتوليد الدخل من الإيجار والاستفادة من التقدير على المدى الطويل.

وفي السنوات الأخيرة، ظهرت عدة اتجاهات في استراتيجية الشراء والاحتفاظ:

• الاستثمار في البيئة والمجتمع والحوكمة: تؤثر العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة بشكل متزايد على قرارات الاستثمار. ويقوم العديد من المستثمرين بدمج معايير البيئة والمجتمع والحوكمة في محافظ الشراء والاحتفاظ الخاصة بهم.

• المستشارون الآليون: أدى تطور التكنولوجيا إلى الاستخدام الواسع النطاق للمستشارين الآليين، الذين يمكنهم إدارة وإعادة توازن محافظ الشراء والاحتفاظ تلقائيًا بناءً على تفضيلات المستثمرين.

• الاستثمار المستدام: هناك تركيز متزايد على الاستثمارات المستدامة والمسؤولة اجتماعيًا، مما يسمح للمستثمرين بمواءمة استراتيجيات الشراء والاحتفاظ الخاصة بهم مع قيمهم الشخصية.

• وارن بافيت: المستثمر الشهير هو من أنصار استراتيجية الشراء والاحتفاظ، حيث اشتهر باحتفاظه بأسهم مثل كوكا كولا وأمريكان إكسبريس لعقود من الزمن.

• الاستثمار في مؤشر S&P 500: إن المستثمر الذي اشترى صندوق مؤشر S&P 500 في العقود الماضية كان سيشهد نموًا كبيرًا، مما يدل على قوة الاستثمار الطويل الأجل.

• الاستثمار القائم على القيمة: تتضمن هذه الاستراتيجية البحث عن الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والتي من المتوقع أن ترتفع قيمتها بمرور الوقت. وهي تتوافق بشكل جيد مع نهج الشراء والاحتفاظ.

• الاستثمار في النمو: يركز هذا على الشركات التي من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى من المتوسط مقارنة بصناعتها. يمكن أن يكون الشراء والاحتفاظ فعالاً أيضًا بالنسبة لأسهم النمو.

• متوسط تكلفة الدولار: تتضمن هذه الطريقة استثمار مبلغ ثابت من المال بشكل مستمر بمرور الوقت، وهو ما يمكن أن يكمل استراتيجية الشراء والاحتفاظ من خلال تقليل تأثير تقلبات السوق.

إن استراتيجية الشراء والاحتفاظ هي فلسفة استثمارية خالدة تشجع على الصبر والانضباط. ومن خلال التركيز على النمو على المدى الطويل، يمكن لهذا النهج أن يحقق عوائد كبيرة بمرور الوقت مع تقليل تكاليف المعاملات والضغوط المرتبطة بتقلبات السوق اليومية.