بلومبرغ باركليز مؤشر السندات الأمريكية الشاملة دليل شامل

مؤشر بلومبرغ باركليز لسندات السوق الأمريكية هو مقياس شامل لسوق السندات ذات التصنيف الاستثماري في الولايات المتحدة. يتضمن هذا المؤشر مجموعة واسعة من السندات، مثل أوراق الخزانة الأمريكية، وسندات الوكالات الحكومية، والسندات corporates، والسندات المدعومة بالرهن العقاري. ويعمل كمؤشر مرجعي لكل من المستثمرين الأفراد والمؤسسات لتقييم أداء استثماراتهم في السندات.

يتكون المؤشر من عدة مكونات رئيسية:

• أوراق الخزانة الأمريكية: هذه هي السندات التي تصدرها الحكومة وتعتبر من بين الاستثمارات الأكثر أمانًا. تشمل سندات الخزانة قصيرة الأجل، وسندات الخزانة متوسطة الأجل، وسندات الخزانة طويلة الأجل، والتي تختلف من حيث مدة الاستحقاق.

• سندات الوكالات الحكومية: يتم إصدارها من قبل الشركات المدعومة من الحكومة مثل فاني ماي وفريدي ماك. تقدم عوائد أعلى قليلاً من سندات الخزانة، مما يعكس بعض المخاطر الإضافية.

• السندات الشركات: تُصدر هذه السندات من قبل الشركات لجمع رأس المال. تأتي في أشكال مختلفة، بما في ذلك السندات ذات التصنيف الاستثماري والسندات ذات العائد المرتفع، حيث تحمل الأخيرة مخاطر أعلى وعوائد محتملة أكبر.

• الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS): هذه هي الأوراق المالية المدعومة بمجموعة من الرهون العقارية. إنها توفر للمستثمرين تدفقات دخل منتظمة من مدفوعات الرهن العقاري.

يمكن تقسيم مؤشر بلومبرغ باركليز لسندات الولايات المتحدة الإجمالية إلى أنواع مختلفة بناءً على مدة الاستحقاق وجودة الائتمان:

• السندات قصيرة الأجل: عادةً ما تكون لها آجال استحقاق تتراوح بين سنة إلى ثلاث سنوات وتكون أقل حساسية لتغيرات أسعار الفائدة.

• السندات متوسطة الأجل: مع استحقاقات تتراوح من ثلاث إلى عشر سنوات، تحقق هذه السندات توازنًا بين المخاطر والعائد.

• السندات طويلة الأجل: هذه السندات لها آجال استحقاق تزيد عن عشر سنوات وقد تكون أكثر تقلبًا ولكنها تقدم عوائد أعلى.

مؤخراً، كان هناك اهتمام متزايد بالاستثمار المستدام، مما أثر بشكل كبير على سوق السندات. يبحث المستثمرون بشكل متزايد عن السندات التي تلبي معايير البيئة والمجتمع والحوكمة (ESG). هذه الاتجاه يعيد تشكيل مكونات المؤشر حيث يتم إصدار المزيد من السندات الخضراء والسندات المستدامة.

غالبًا ما يستخدم المستثمرون استراتيجيات متعددة عند استخدام مؤشر بلومبرغ باركليز لسندات الولايات المتحدة الإجمالية:

• تتبع المؤشر: تهدف العديد من صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المؤشرات إلى تكرار أداء المؤشر. توفر هذه الاستراتيجية للمستثمرين تعرضًا واسعًا لسوق السندات.

• تخصيص الأصول التكتيكي: قد يقوم المستثمرون بتعديل حيازاتهم من السندات بناءً على توقعات أسعار الفائدة أو الظروف الاقتصادية، باستخدام المؤشر كنقطة مرجعية.

• تنويع: من خلال تضمين أنواع مختلفة من السندات من المؤشر، يمكن للمستثمرين تقليل المخاطر مع السعي لتحقيق تدفق دخل مستقر.

• صناديق الاستثمار المتداولة في السندات: تتبع العديد من صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) مؤشر بلومبرغ باركليز للسندات الأمريكية المجمعة، مما يتيح للمستثمرين الحصول على تعرض بسهولة.

• الصناديق المشتركة: مشابهة لصناديق الاستثمار المتداولة، تسعى صناديق السندات المشتركة غالبًا إلى محاكاة أداء هذا المؤشر، مما يوفر للمستثمرين محفظة سندات متنوعة.

يعتبر مؤشر بلومبرغ باركليز لسندات السوق الأمريكية أداة حيوية لكل من المستثمرين والمهنيين الماليين. يوفر صورة واضحة لسوق السندات ذات التصنيف الاستثماري في الولايات المتحدة، مما يساعد في توجيه قرارات واستراتيجيات الاستثمار. مع تطور الاتجاهات، خاصة مع ارتفاع الاستثمار المستدام، سيستمر هذا المؤشر في التكيف، مما يعكس المشهد المتغير لسوق السندات.