أمازون (AMZN) الأسهم دليل الاستثمار والتحليل

تمثل أسهم أمازون (AMZN) أسهم شركة Amazon.com Inc.، وهي شركة تكنولوجيا متعددة الجنسيات رائدة تشتهر بعملياتها المتنوعة في التجارة الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والبث الرقمي، والذكاء الاصطناعي. تأسست الشركة على يد جيف بيزوس في عام 1994، وقد نمت أمازون من متجر كتب عبر الإنترنت إلى واحدة من أكثر الشركات قيمة على مستوى العالم، حيث تتجاوز قيمتها السوقية غالبًا تريليون دولار. باعتبارها لاعبًا مهمًا في الأسواق المالية، تجذب أسهم أمازون مجموعة متنوعة من المستثمرين، من الأفراد إلى المؤسسات، جميعهم حريصون على الاستفادة من مسار نموها الواسع.

اعتبارًا من مايو 2025، تظل شركة Amazon.com Inc. (NASDAQ: AMZN) قوة مهيمنة في مشهد التكنولوجيا العالمي، حيث تبلغ قيمتها السوقية حوالي 2.13 تريليون دولار، مما يضعها في المرتبة الرابعة كأكثر الشركات قيمة على مستوى العالم. تأسست الشركة على يد جيف بيزوس في عام 1994، وقد تطورت أمازون من متجر كتب عبر الإنترنت إلى تكتل متعدد الجوانب يشمل التجارة الإلكترونية، والحوسبة السحابية، والبث الرقمي، والذكاء الاصطناعي.

تحت قيادة الرئيس التنفيذي آندي جاسي، تواصل أمازون الابتكار وتوسيع خدماتها. أفادت قسم السحابة في الشركة، خدمات أمازون ويب (AWS)، بزيادة في الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025، حيث بلغت 29.3 مليار دولار. تؤكد الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي التوليدي، بما في ذلك تطوير شرائح Trainium2 والشراكات مع شركات الذكاء الاصطناعي مثل Anthropic، التزام أمازون بالحفاظ على ميزتها التنافسية في صناعة التكنولوجيا.

• قطاع التجارة الإلكترونية: تواصل أمازون الهيمنة على سوق التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة بحصة تبلغ 37.6%، مما يحافظ على موقعها كأكبر بائع تجزئة عبر الإنترنت في البلاد. لقد أحدثت الميزات المبتكرة للشركة، مثل التسوق بنقرة واحدة والتوصيل في نفس اليوم، ثورة في مشهد البيع بالتجزئة. تظل أحداث مثل يوم برايم والجمعة السوداء محركات إيرادات مهمة، مع تحديد يوم برايم 2025 في منتصف يوليو، مما يوفر فرصًا استراتيجية للبائعين ويجذب ملايين العملاء.

• خدمات أمازون ويب (AWS): تظل AWS قوة كبيرة في صناعة الحوسبة السحابية، حيث تمثل 30% من سوق البنية التحتية السحابية العالمية. في الربع الأول من عام 2025، أفادت AWS بزيادة في الإيرادات بنسبة 17% على أساس سنوي، لتصل إلى 29.3 مليار دولار. يعزز نمو القسم التقدم في الذكاء الاصطناعي التوليدي، حيث قدمت AWS نماذج جديدة من الذكاء الاصطناعي ورقائق لتحسين عروض خدماتها.

• خدمات الاشتراك: تجاوز عدد المشتركين العالميين في Amazon Prime 260 مليون مشترك في عام 2025، مما يعكس زيادة كبيرة عن السنوات السابقة. في الولايات المتحدة، تصل خدمة البث المدعومة بالإعلانات Prime Video إلى أكثر من 130 مليون عميل شهريًا، مما يدل على تفاعل قوي. يستمر نموذج الاشتراك في توليد إيرادات ثابتة ويعزز ولاء العملاء من خلال مزايا مثل الشحن المجاني والمحتوى الحصري.

• زيادة المنافسة: أصبح مشهد التجارة الإلكترونية تنافسيًا بشكل متزايد، حيث تتنافس الشركات الكبرى مثل وول مارت وعلي بابا والشركات الناشئة الجديدة على حصة السوق. على سبيل المثال، حقق بوابة التجارة الفورية الجديدة من علي بابا أكثر من 40 مليون طلب يوميًا خلال شهر من إطلاقها، مما يبرز شدة المنافسة المتزايدة.

• التركيز على الربحية: قامت أمازون بتحويل تركيزها الاستراتيجي من النمو العدواني إلى تعزيز الربحية. في الربع الأول من عام 2025، أبلغت الشركة عن صافي مبيعات بلغ 155.7 مليار دولار، مع ارتفاع مبيعات أمريكا الشمالية بنسبة 8% على أساس سنوي. تشمل هذه الاستراتيجية تحسين شبكة اللوجستيات الخاصة بها، وتبسيط العمليات، وتقليل التكاليف، مما أدى إلى تحسين الأرباح وتوقعات أكثر إيجابية بين المستثمرين.

• مبادرات الاستدامة: تكتسب التزام أمازون بالاستدامة زخمًا، مع أهداف طموحة لتحقيق انبعاثات كربونية صافية صفرية عبر عملياتها بحلول عام 2040. تستثمر الشركة في الطاقة الخالية من الكربون، وتوسيع الحلول، والتعاون مع الشركاء لتوسيع تأثيرها. لا تعزز هذه المبادرات سمعة علامة أمازون التجارية فحسب، بل تجذب أيضًا المستثمرين الذين يهتمون بالمسؤولية الاجتماعية والبيئية والحوكمة (ESG) والذين يفضلون هذه العوامل في قراراتهم الاستثمارية.

• توزيع تكلفة الدولار: تتضمن هذه الاستراتيجية الاستثمارية استثمار مبلغ ثابت من المال في أسهم AMZN بشكل منتظم، بغض النظر عن سعر السهم. من خلال القيام بذلك، يمكن للمستثمرين تقليل تأثير تقلبات السوق وتقليل متوسط تكلفة أسهمهم بمرور الوقت، مما يجعلها استراتيجية شائعة للمستثمرين على المدى الطويل.

• الاحتفاظ على المدى الطويل: يرى العديد من المستثمرين أن الأسس القوية لشركة أمازون، وقيادتها في السوق، وإمكانات نموها هي أسباب مقنعة لتبني استراتيجية الاحتفاظ على المدى الطويل. من خلال الحفاظ على استثماراتهم لفترة طويلة، يهدف هؤلاء المستثمرون إلى الاستفادة من تقدير سهم أمازون التاريخي وقدرة الشركة على الابتكار والتوسع في أسواق جديدة.

• التحليل الفني: يستخدم المستثمرون التحليل الفني بشكل متكرر لاتخاذ قرارات تداول مستنيرة بشأن سهم AMZN. توفر المؤشرات الرئيسية مثل المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI) واتجاهات الحجم رؤى قيمة حول مشاعر السوق والحركات السعرية المحتملة. يمكن أن يساعد فهم هذه الإشارات الفنية المستثمرين في توقيت نقاط دخولهم وخروجهم بشكل أكثر فعالية.

• تقارير الأرباح: تعتبر تقارير الأرباح الفصلية لشركة أمازون محورية للمستثمرين، حيث توفر رؤى حول الصحة المالية للشركة وكفاءتها التشغيلية. في الربع الأول من عام 2025، أبلغت أمازون عن صافي مبيعات بلغ 155.7 مليار دولار، بزيادة قدرها 9% مقارنة بالعام السابق، وصافي دخل بلغ 17.1 مليار دولار، ارتفاعًا من 10.4 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024. على الرغم من تجاوز توقعات وول ستريت، شهد السهم انخفاضًا بسبب المخاوف بشأن التوجيهات المستقبلية والتأثيرات المحتملة من الرسوم الجمركية الجديدة على الواردات الصينية.

• ردود فعل السوق: أسهم أمازون حساسة للأخبار المتعلقة بالقرارات التجارية الاستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذات وإطلاق المنتجات والشراكات. على سبيل المثال، فإن الاستثمار الكبير للشركة في بنية الذكاء الاصطناعي، مثل تطوير شرائح Trainium2 وإطلاق نموذج Claude Opus 4 للذكاء الاصطناعي بالتعاون مع Anthropic، قد وضع AWS كبديل فعال من حيث التكلفة للمنافسين مثل Nvidia. هذه التطورات لديها القدرة على تعزيز أداء AWS وتأثير إيجابي على مشاعر المستثمرين.

بالإضافة إلى ذلك، تبرز الاستثمارات الملحوظة من قبل صناديق التحوط، مثل استحواذ شركة بيرشينغ سكوير كابيتال مانجمنت على أسهم أمازون بسعر اعتبرته “جذابًا للغاية”، ثقة المستثمرين في آفاق نمو الشركة على المدى الطويل.

يمكن أن يكون الاستثمار في سهم أمازون (AMZN) فرصة مربحة، نظرًا للمكانة المهيمنة للشركة في كل من التجارة الإلكترونية وخدمات السحابة. من خلال فهم مكوناته الأساسية، والاتجاهات الحديثة، واستراتيجيات الاستثمار الفعالة، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع أهدافهم المالية. مع تطور مشهد السوق، فإن البقاء على اطلاع بأداء أمازون وتطورات الصناعة أمر بالغ الأهمية لتعظيم إمكانيات الاستثمار والتنقل في تعقيدات سوق الأسهم.