لوائح مكاتب العائلات الأمريكية
تعمل المكاتب العائلية في الولايات المتحدة تحت إطار تنظيمي معقد مصمم لضمان الشفافية والامتثال وحماية الأصول. يوفر هذا الدليل نظرة عامة على اللوائح الرئيسية التي تؤثر على المكاتب العائلية الأمريكية، مع التركيز على إشراف هيئة الأوراق المالية والبورصات، والآثار الضريبية، ومتطلبات الامتثال.
تقوم لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بدور حاسم في تنظيم المكاتب العائلية، لا سيما تلك التي تدير الاستثمارات للعائلات ذات الثروات العالية جداً.
- مستشارو الصناديق الخاصة: قد تحتاج المكاتب العائلية التي تدير صناديق خاصة إلى التسجيل كمستشارين استثماريين بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.
- الإعفاءات: العديد من المكاتب العائلية تتأهل للحصول على إعفاءات، مثل إعفاء المستشارين الخاصين للمستشارين الذين لديهم أقل من 150 مليون دولار من الأصول تحت الإدارة.
يجب على المكاتب العائلية تقديم نموذج ADV إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC)، كاشفين عن:
- ممارسات الأعمال
- هيكل الملكية
- الصراعات المحتملة للمصالح
- التاريخ التأديبي
تؤثر قوانين الضرائب الأمريكية بشكل كبير على عمليات واستراتيجيات مكاتب العائلات.
- ضريبة العقارات الفيدرالية: محددة حاليًا بنسبة 40% للعقارات التي تتجاوز قيمتها 12.92 مليون دولار (2023)
- استثناء ضريبة الهدايا السنوية: 17,000 دولار لكل مستلم (2023)
- ضريبة نقل الأجيال المتجاوزة: معدل 40% على التحويلات إلى الأحفاد أو الأجيال اللاحقة
- الفائدة المحملة: المعاملة الضريبية للتعويض القائم على الأداء
- الأرباح المؤهلة: معدلات ضريبة أقل على مكاسب رأس المال طويلة الأجل
- حصاد خسائر الضرائب: استراتيجيات لتعويض المكاسب بالخسائر
يجب على المكاتب العائلية تنفيذ برامج قوية لمكافحة غسل الأموال، بما في ذلك:
- العناية الواجبة بالعملاء
- مراقبة المعاملات
- الإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة
مع تزايد التهديدات الرقمية، تواجه المكاتب العائلية متطلبات بموجب: إطار عمل الأمن السيبراني من NIST
- قواعد الإفصاح عن الأمن السيبراني من لجنة الأوراق المالية والبورصات قوانين حماية البيانات على مستوى الدولة
بينما توفر اللوائح الفيدرالية الحد الأدنى، يمكن أن تفرض الولايات متطلبات إضافية:
- نيويورك: ترخيص صارم لمستشاري الاستثمار
- كاليفورنيا: تعزيز حماية الخصوصية
- ديلاوير: مشهورة بتشكيل الكيانات بسبب القوانين الصديقة للأعمال
- المراجعات الدورية: إجراء مراجعات سنوية للامتثال
- تدريب الموظفين: التعليم المستمر حول التغييرات التنظيمية
- تكامل التكنولوجيا: استخدم برامج الامتثال للمراقبة
- المستشار القانوني: الحفاظ على العلاقات مع المحامين المتخصصين
تستمر البيئة التنظيمية في التطور مع: زيادة التركيز على الاستثمار في ESG
- متطلبات تقارير محسّنة
- التركيز المتزايد على الأمن السيبراني
- التغييرات المحتملة على قوانين الضرائب
فهم والتنقل في لوائح مكاتب العائلات الأمريكية يتطلب خبرة في مجالات متعددة من القانون والمالية. يجب على مكاتب العائلات العمل عن كثب مع المحترفين القانونيين ومختصي الامتثال لضمان الالتزام المستمر بجميع اللوائح المعمول بها.
ما هي متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات للمكاتب العائلية؟
قد تحتاج المكاتب العائلية إلى التسجيل كمستشارين استثماريين بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940، مع وجود استثناءات متاحة لأولئك الذين يمتلكون أقل من 150 مليون دولار في الأصول.
كيف تؤثر قوانين الضرائب الأمريكية على المكاتب العائلية؟
الإعفاء من ضريبة العقارات الفيدرالية هو حالياً 12.92 مليون دولار، مع إمكانية وجود ضرائب إضافية على مستوى الولاية. يجب على المكاتب العائلية التنقل بين ضرائب الدخل، والهدايا، وضرائب نقل الأجيال.
ما هي متطلبات مكافحة غسل الأموال التي تنطبق على المكاتب العائلية؟
يجب على المكاتب العائلية تنفيذ برامج قوية لمكافحة غسل الأموال تشمل العناية الواجبة بالعملاء، ومراقبة المعاملات، وإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة.
كيف تختلف اللوائح الحكومية لمكاتب العائلات؟
تتطلب ولايات مثل نيويورك وكاليفورنيا متطلبات ترخيص أكثر صرامة، بينما تقدم ديلاوير قوانين تشكيل الكيانات الصديقة للأعمال.
ما هي اللوائح المتعلقة بالأمن السيبراني التي تؤثر على المكاتب العائلية؟
تواجه المكاتب العائلية متطلبات بموجب إطار عمل الأمن السيبراني NIST، وقواعد الإفصاح عن الأمن السيبراني من SEC، وقوانين حماية البيانات على مستوى الولايات.